“投资犯错不可怕,最重要的是不能连续犯错,要及时止损。”股神巴菲特说的这句话,给喜爱炒股的人们留下了深刻的印象。所谓止损,就是当行情不好、股票下跌到一定程度后,要果断割肉卖出股票,以避免造成更大的亏损。从表面上看,你好像亏了钱,实则保存了实力。股市中无数血的事实证明:一次意外的投资错误足以致命,但止损能帮助我们化险为夷。很多散户朋友不是不懂这个道理,就是没有止损的勇气,总想着再看一看、等一等,结果错过了止损的大好时机,最后被深度套牢。所以,波段操作控制风险的第一要素,便是学会止损。
止损,是技术分析中不可忽略的环节。只有及时止损避免资金受到过大的损失,才能保存实力,留待再战。如何止损,自然是一门技术活。
在实战中,无论你经验如何丰富,水平如何高,都难免遭遇“套牢”之苦。对于套牢后的操作方法主要是止损,补仓和被动地转为长期投资三种,许多投资者反对止损,因为“割来割去的,把钱都割光了”。事实上合理地止损往往相当有用和有效,谨慎的自救策略核心在于首先不让亏损继续扩大。投资者常常因为赚钱的诱惑而忽视风险导致不赚反赔,一时被套则可能为了等待解套而导致套牢加深直至万劫不复,他们都忘记了在任何时候保本都是第一位,而赚钱是第二位的道理,因此套牢以后不让亏损扩大到不可收拾的地步比解套更重要。
“会买的是徒弟,会卖的是师傅”,分析止损说来简单,但真正做起来却并非易事。有些人刚止损,股票马上就上涨,结果割肉在最底部,而有些投资者则在犹豫中一次次错过出局良机。此外为了不让自己已盈利的股票变成套牢,当股价滑落到保本价或止盈点时要坚决卖出,止盈方法基本上与止损相同。
图3-34 悦达投资
上图便是一个明显的例子。悦达投资从2010年2月到4月一直处于稳定的上涨阶段,但是到4月20日时,该股已经出现了好几根中阴线,且股价也跌破完美的上升趋势,这个时候便是一个典型的止损或止赢点,如果投资者在此稍作犹豫,股价从4月20日的23.75元跌到5月21日的9.8元相信是任何一个投资者也不愿意看到的。
图3-35 济南钢铁
或者有的投资者说投资还是赚钱的,并没有亏损,而且股性比较活跃,即便不止损也可能会涨起来,说不定可赚更多。事实上这种思想是极其危险的,如上图中的济南钢铁,从2009年8月上涨到14.74元的高位后,在随后长达一年的时间内股价连续下跌,期间一个像样的反弹也不能找到,到2010年8月已经下跌到6元多,至今也看不到丝毫要上涨的迹象。可想而知,投资如果没有及时止损的话,损失无疑是巨大的。